【SEO初心者のEvoブログ】

SEO・SEMのアイレップが今期中間決算を発表しています。

アイレップ　平成20年９月期　中間決算短信(PDF)

アイレップの売上高の大部分を占めるインターネット広告事業

特定取引先への高い依存度について 

オーバーチュア株式会社の提供するリスティング広告である「スポンサードサーチ」及びグーグル社の提供する「アドワーズ広告」の取次額（仕入金額）が下表のとおり、多くを占めております。

これら２社との良好な関係の維持に十分留意しておりますが、２社それぞれの事業方針の変更や契約の更新内容、また契約の更新ができなかった場合には、当社の業績に影響を及ぼす可能性があります。

アイレップの売上高の半分は、Yahooオーバーチュアの取次収入ということになります。

アイレップ高山社長への依存度

アイレップの通期決算・中間決算資料には毎回、社長の高山氏への依存に関する文面が記載されています。

特定人物への依存について

当社は、代表取締役社長高山雅行が創業以来、経営戦略の決定をはじめ、企画開発、営業、資本政策など当社の事業推進において重要な役割を果たしてまいりました。

当社においては、同氏に過度に依存しない経営体制の構築を進めておりますが、経営体制の構築が想定どおりに機能せず、同氏の業務遂行が困難になった場合、当社の事業戦略及び業績に影響を及ぼす可能性があります。

社長の高山氏はアイレップの全株式の69％を保有しており、 第二位の博報堂DYメディアパートナーズが3.3％となっています。

アイレップは完全に高山氏の持ち物となっていますが、同氏に依存しない経営体制の構築には、何年の歳月がかかるのでしょうか？

医療・介護業界向けのM&A支援サービス

昨年アイレップは、SEO・SEMのインターネット事業とは異なり、老人ホーム紹介などのシニアマーケティング事業を行う子会社を設立しております。

アイレップ子会社、医療・介護業界向けのM&A支援サービス開始

あいけあは、医療・介護業界向け人材紹介、有料老人ホーム紹介事業、高齢者住宅向けマーケティング支援を行っており、介護業界とのかかわりから培ったノウハウをもとに、介護施設・事業の売却・買収の相談・企画立案から実行の調整、M&A後の組織運営やマーケティングのサポートなどのサービスを提供する。

アイレップは他にも、ハウスメーカー向けの総合住宅展示場サイトを1億円で取得しており、 今期はインターネット広告事業ではない所で大きな動きが見えるのかもしれません。

会員数1,300万人を誇るSNSのミクシィが5/9に平成20年度の通期決算を発表しています。

平成20年３月期　決算短信（非連結）

前期と今期だけを比較した場合、大幅増収増益で好調とも言えますが、ミクシィの成長力が衰えていることは確実です。

成長が止まったミクシィはどこへ向かうのか

20年度決算と同時に21年度の業績予想も発表されています。

今期予想を見る限り、ミクシィは完全に成長が止まったことを認識しているようです。今期より中国に設立した子会社が連結として加わる予定です。

広告料収入に依存するミクシィ

ミクシィの売上の大部分を占める広告料収入について、ミクシィはこんなことも言っています。

広告料収入への依存について
当該事業の売上高において広告料収入は大半を占めており、その依存度は高い状況にあります。

当社は、「mixi」のユーザーを基盤とした新たな収益モデルの構築も検討しておりますが、当面は当該状況が継続するものと考えております。

従って、インターネット広告市場の成長鈍化、競争の激化及び「mixi」の健全性が損なわれること等により、「mixi」のブランド力が低下し、当社の広告料収入が減少した場合には、当該事業及び当社の業績に重大な影響を与える可能性があります。

会員数1,300万人という数字が注目されるているミクシィですが、複数IDや業者を取り除き、実際に利用を続けているユーザはどれくらいいるのでしょうか。

2006年に会員数600万人の時のアクティブユーザー数は300万人ほどでしたが、2年間で会員数が2倍となったミクシィですが、アクティブユーザー数はさほど変わらないのかもしれません。

中国市場に救いを求めるミクシィ

今年2月にミクシィは、今後の成長性を求め中国に進出することを発表しました。中国版mixiの拡大が今後のミクシィの成長力を担っていくのかもしれません。

インターネット利用者数が世界一の中国は、日本で成功したミクシィにとっては、やりやすい市場なのかもしれません。

既に中国にはミクシィそっくりのSNSが存在しますが、パクリサイトに負けず頑張って欲しいものです。

5/8ニコニコ動画を展開するドワンゴが中間決算を発表しています。

ドワンゴ　平成20年9月期　中間決算短信

当社グループでは主力コンテンツである着うた®、着うたフル®サイトで、人気楽曲の権利
獲得に注力したことなどから、順調にその会員数を伸ばしております。

また、ＰＣでは昨年３月より本格的なサービスを開始した動画投稿共有サイト「ニコニコ動画」が急速に会員数を伸ばしており、その独特なサービスやユーザの親和性などにより、インターネットにおける新たなメディアを創出しております。

本年３月末では登録会員数は約621万人、１日当たりのページビュー数は約6,200万程度まで達しております。

また「ニコニコ動画」は本年２月には動画投稿共有サイトとしては業界初となるNTTドコモの公式サイトとして、ＰＣに留まらないサービス展開をおこなっており、モバイル登録会員数は本年３月末で約132万人となっております。

前期に引き続き大幅な赤字を計上していますが、営業損失6億円となったポータル事業（ニコニコ動画）は、来期以降の収益化となるでしょうから、現時点では致し方ないといった所でしょうか。

ドワンゴにとってのニコニコ動画は、サイバーエージェントのアメーバブログのように、企業成長力の一端を担っており、ニコニコ動画のユーザ数増大がドワンゴ全体の拡大へと繋がっていくのでしょう。

5/9には、ニコニコ動画とヤフーが各種コンテンツやサービスで協業することも発表されています。

ドワンゴは新興企業の中でも期待度・注目度が非常に高く、株価は昨年末から乱高下しています。

10万円ほどだった株価が、2ヶ月ほどで50万円弱まで上げた時は圧巻でした。その後の急降下も凄いですが、これぞ成長企業といった感じです。

ドワンゴは東証一部銘柄ですので、証券会社や機関投資家にも積極的に売買される傾向があり、今後もストップ高・ストップ安が多く見られ、面白いチャートを形成すると思われます。